Могут ли госслужащие иметь брокерский счет?

Содержание:

Какие финансовые инструменты под запретом

Нельзя открывать счета и брать кредиты в иностранных банках. Наличие таких счетов выявить непросто, но несколько лет назад РФ вступила в международную систему автоматического обмена налоговой отчетностью. Она пока не работает в полной мере, да и государственного органа, проверяющего декларации чиновников, в России нет. Проверки осуществляют специальные комиссии при ведомствах, и они носят выборочный характер. Однако о нарушениях часто становится известно благодаря бдительным коллегам либо из расследований энтузиастов.

Нельзя инвестировать в акции и облигации, выпущенные иностранными эмитентами, даже если обращаются в России на СПБ бирже или Мосбирже.

В запретный перечень входят акции и облигации российских компаний, если они эмитированы дочерними структурами, зарегистрированными за рубежом. Разберем на примере акций Яндекса (Public Limited Liability Company Yandex N.V.), которые обращаются в Москве и называются Яндекс Н.В., входят в индексы Мосбиржи и РТС. Торги идут в рублях, но номинированы бумаги в евро. Кроме Мосбиржи, акции присутствуют еще на 4 площадках в США и Германии, основные объемы проходят в долларах через биржу NASDAQ.

Принадлежность ценной бумаги к иностранным активам определяется по международной системе кодов (ISIN). Каждая ценная бумага имеет 12-значный код, где первые 2 буквы обозначают страну эмитента. Если это не «RU», следовательно, актив иностранный. Актуальный справочник находится на сайте Национального расчетного депозитария при Мосбирже isin.ru. Проверяем код нашего Яндекса через справочник:

Делаем однозначный вывод, что бумага не предназначена для покупки госслужащими.

Под запретом еврооблигации российских компаний. Все они выпускаются представительствами и зарегистрированы в иностранной юрисдикции. Пример: купонные облигации Evraz Group S.A, номинал 1000 USD, ставка текущего купона 8.25%. Заемщик – наш российский Евраз. Но эмитент находится в Люксембурге и относится к категории SPV (special purpose vehicle) — компания, созданная для определённой цели. Например, для управления отдельными бизнес-процессами или финансовыми потоками. По сути, эта облигация работает на финансирование отечественного горнодобывающего производства. Однако заграничная регистрация номинального эмитента не позволяет российским государственным служащим включать её в свой портфель. Проверяем по кодификатору ISIN — XS1319822752.

Аналогичные компании для выпуска еврооблигаций создали все крупнейшие игроки российского рынка – Роснефть (Rosneft International Finance Limited), Газпром (Gas Capital SA) и др.

Нельзя инвестировать в ADR/GDR российских компаний, поскольку депозитарные расписки выпускаются на иностранных площадках и код ISIN у них не относится к зоне RU.

В списке разрешенных нет российских ПИФов, инвестирующих в зарубежные активы. Разберем на примере Открытого ПИФа «Сбербанк — Биотехнологии». Смотри декларацию и видим, что средства фонда инвестируются в iShares Nasdaq Biotechnology ETF, который обращается на бирже NASDAQ.

Не допускаются также ETF от иностранных компаний, даже если они обращаются на российской торговой площадке, Госслужащие не могут участвовать в паях (долях) любых компаний–нерезидентов РФ, в т. ч. фондов, трастов и т. п. Инвестирование в иностранные ценные бумаги запрещено даже через третьих лиц, кем бы они ни были. Запреты в полной мере касаются и офшорных юрисдикций.

Не разрешено владение производными инструментами (фьючерсы, CFD, свопы и т. п.), независимо от страны происхождение базового актива. Если, например, фьючерс выпущен на российский актив, но одной из сторон контракта выступает иностранный контрагент, запрет действует.

Возможные риски

При доверительном управлении доходность зависит от множества факторов. К ним можно отнести как общую ситуацию на фондовом рынке, так и особенности конкретных акций. Еще одним ключевым фактором влияния являются возможности управляющей компании. При расчете рисков нужно учитывать рыночную и политическую ситуацию, возможность неточного оформления документации и человеческий фактор. Минимизировать угрозы можно, либо изучив все аспекты самостоятельно, либо доверив всю аналитику надежному доверенному лицу, которое на стадии заключения договора может оценить перспективу сотрудничества.

Кому подходит

Разобравшись, что такое госслужба и кто такой государственный служащий, рассмотрим, как стать чиновником в нашей стране. Для начала нужно проанализировать, какие профессии, относящиеся к госслужбе, подходят для имеющегося у претендента образования.

Затем нужно подавать на конкурс документы: заявление, анкету, диплом, военный билет, страховое свидетельство и др. При зачислении на младшие должности конкурс может не проводиться. Для должностей руководителей и старших специалистов обязательным является наличие высшего образования, обслуживающие специалисты могут иметь среднее специальное образование.

От чиновника требуется обладать такими качествами, как:

  • профессионализм и навыки работы по закрепленному направлению;
  • ответственность и терпение;
  • умение работать с документами и руководить людьми;
  • логическое мышление и аналитические способности;
  • хорошая память;
  • коммуникабельность и корректность.

Чаще всего человек становится госслужащим, чтобы реализовать свои амбиции, получить стабильную работу с достойной зарплатой. Но при этом для чиновников действует целый ряд ограничений. Им нельзя:

  • заниматься предпринимательской или другой деятельностью, предполагающей оплату труда, кроме творческой, педагогической и научной;
  • получать вознаграждение от других лиц за выполнение своей работы;
  • использовать в своих целях служебное положение, служебный автомобиль и другие средства обеспечения;
  • участвовать в деятельности политических партий;
  • работать в подчинении или управлять лицами, с которыми находится в родстве и др.

За нарушение этих ограничений чиновник увольняется с госслужбы и может быть привлечен к административной или уголовной ответственности.

Как выглядит процесс доверительного управления и на что обращать внимание

После проверки всех формальностей и подписания договора клиент перечисляет деньги на счет или предоставляет ценные бумаги для продажи

Обратите внимание: финансовые средства предоставляются на определенный срок, по истечении которого могут быть отозваны обратно

В течение этого времени управляющий совершает любые сделки (согласно лицензии) для получения прибыли, т.е. покупает-продает ценные бумаги. Но обязательно указывает, что действует от имени и по поручению клиента.

Вы можете ограничить право голоса, тогда управляющий передает информацию для участия в собрании владельцев ценных бумаг (акционеров, инвесторов, пайщиков). Такие мероприятия придется посещать лично. Учет по ценным бумагам ведется по каждому клиенту отдельно.

Преимущества и недостатки

Преимущества:

  1. Услуга доступна почти каждому ввиду невысокого порога входа: среди рассмотренных в этой статье управляющих компаний наименьшая сумма вклада 250 000 руб.
  2. Подбор подходящей или разработка индивидуальной стратегии.
  3. Значительная экономия времени инвестора.
  4. Пассивный доход.
  5. Профессионал, с большей долей вероятности, быстрее, чем вы, сможет отреагировать на изменения, происходящие на рынке ценных бумаг.

Минусы:

  1. Сложно выбрать управляющую компанию.
  2. Вся ответственность все равно лежит на инвесторе: УК не гарантирует получение прибыли.
  3. Существует ряд рисков: торговые и неторговые, а также есть вероятность мошенничества.

Риски

Как и в любых операциях с ценными бумагами, это сопряжено с рядом рисков. Их основные виды, связанные с доверительным управлением:

  1. Торговые:
    • o рыночный (падение цены актива, купленного управляющим);
    • o инвестиционный (снижение или недополучение прироста капитала по ценным бумагам, не имеющим гарантированного дохода);
    • o страновой (реструктуризация долга государства, ограничение операций по переводу денег за границу и т. п.).
  2. Неторговые:
    • o операционный (сбои в работах электрических и информационных систем);
    • o правовой (ошибки в документации).

Помните о риске потерять все деньги. Пример: лицензия управляющей компании «Топкапитал» была приостановлена. Один из собственников этой УК был банк «Олимпийский», также потерявший лицензию. В банке должна была застопориться малая часть денег инвесторов.

Однако выяснилось, что это не так: было обнаружено превышение лимита средств, определенного нормативными документами, поэтому клиенты УК попали в третью очередь кредиторов банка.

Риски доверительного управления

Инвестиции в ценные бумаги это всегда риски потери части капитала. Доверительно управление накладывает ещё одну прослойку риска, поскольку теперь деньгами инвестора будет кто-то управлять.

Перечислим список главных рисков доверительного управления:

  1. Рыночные. Цена купленных активов может снизиться и от этого не застрахован никто. Даже голубые фишки могут упасть в цене;
  2. Операционные. Ошибки со стороны работы управляющего. Например, случайно купил или продал что-то в 10 раз больше (поставил лишний ноль в заявке);
  3. Правовые. Некорректно составленный договор;
  4. Инвестиционные. Ошибка выбора стратегии инвестирования как со стороны клиента, так и управляющего;
  5. Страновые. Риски дефолта, девальвации, гиперинфляции;

Возможные льготы

Привилегии для государственных служащих:

  1. Бесплатное лечение в бюджетных медучреждениях. Перечень медицинских услуг при этом не ограничен.
  2. Если работнику для исполнения служебных обязанностей необходим автомобиль, он получает компенсацию затрат на топливо.
  3. Проводится постоянное повышение уровня квалификации, а на период обучения сохраняется заработная плата. Если будет принято решение, что для повышения звания сотруднику требуется обучение, то его обязательно предоставят.
  4. Можно получить субсидию на покупку жилья. Государственные структуры компенсируют некоторое количество средств своим сотрудникам.
  5. Получение без очереди места в детском садике для детей чиновников. В некоторых случаях этим правом могут воспользоваться и близкие родственники госслужащего.
  6. Увеличение ежегодного отпуска в зависимости от стажа работы.
  7. Предоставление дополнительных премий.
  8. Карьерный рост.

Льготы полагаются и тем, кто выходит на пенсию:

  • доплата к пенсионным отчислениям в размере 55-80%;
  • предоставление средств на погребение;
  • если бывший чиновник не хочет использовать путевки в санатории или профилактории, то он может поменять их на деньги;
  • даже после выхода на пенсию, госслужащий сохраняет право на получение бесплатных медицинских услуг и предоставляемых ему ранее гарантий.

Сегодня чиновники могут выходить на пенсию в 65 и 67 лет для женщин и мужчин соответственно. Это превышает стандартный возраст на несколько лет. Трудовой стаж работника должен составлять не менее 20 лет.

Муниципальные и федеральные служащие могут получить единовременную субсидию на приобретение собственного жилья.

Это право предоставляется таким категориям работников:

  • сотрудники Администрации Президента и других учреждений, которые непосредственно с ним связаны;
  • работники суда;
  • сотрудники аппарата по государственной безопасности;
  • работники ЦИК, прокуратуры, счетной палаты.

Читайте Причины увольнения с работы

Для оформления льготы следует обращаться с заявлением в федеральные органы. Преимущество получают те сотрудники, у которых имеется трое и больше детей.

Льготы и запреты

Преимущества доверительного управления акциями

  • Экономия времени. Совершение сделок, анализ и мониторинг рынка, принятие решений – всем этим можно заниматься самостоятельно. Но трудно возразить тому, что такие махинации требуют колоссальных временных затрат. При передаче акций в доверительное управление  подобные заботы ложатся на плечи специалистов. Таким образом, вы имеете возможность получать прибыль и заниматься совершенно другими делами.
  • Помощь профессионалов. Управлением акциями в престижных и надежных компаниях обычно занимаются квалифицированные сотрудники. Они имеют достаточный опыт, аналитические способности, глубокие профессиональные знания, что позволяет им эффективно управлять доверенными им активами.
  • Прозрачность операций. Вверитель имеет право отслеживать информацию о совершенных действиях, изучать статистику получения прибыли, состояния счета и оценочной стоимости акций. Степень отчетности может быть разной и оговаривается на стадии заключения договора.
  • Право на распоряжение активами. Как учредитель управления, вы можете на свое усмотрение менять объем активов, активно или пассивно участвовать в процессе совершения сделок, если это предусмотрено соглашением.

В какие активы можно инвестировать госслужащим

Перечислим набор доступных финансовых инструментов для российских госслужащих.

  1. Счета, в том числе валютные, в банках с российской юрисдикцией. Владение иностранной валютой является нарушением, только если она хранится на счете в зарубежном банке. Та же самая валюта, но уже на счете в его российской «дочке», не запрещена. В то же время практика государственного управления и прямые рекомендации ведомств подталкивают чиновников и силовиков к массовому переходу на обслуживание в госбанки.
  2. Российские ценные бумаги – при условии, что владение ими не создает конфликта интересов. Конфликт интересов при ДУ чаще всего возникает: а) при доле госслужащего более 50%; б) когда инвестор, на которого распространяется запрет, занимает в УК руководящую должность. Таких ситуаций следует избегать, например, привлекая соинвесторов. Свою долю лучше снизить ниже 25%, чтобы у контролирующих органов не было оснований уличить проверяемого в косвенном владении. Пороговые значения в законе не прописаны, но российская практика ориентируется на долю в 25%. Не предлагаю никому фиктивно разводиться ради сохранения «в семье» контроля над инвестициями, но такой способ среди отечественных чиновников практикуется.
  3. Российские ПИФы, не инвестирующие в зарубежные активы.
  4. Российская недвижимость.

Есть и спорные активы, прямого запрета на которые пока нет либо в законодательстве не содержится четких определений.

  • Владение зарубежной недвижимостью;
  • Накопительное страхование (unit- linked), где провайдером выступает иностранный страховщик;
  • Криптовалюта.

С недвижимостью ситуация до сих пор неясна, хотя первый закон был принят еще в 2013 году. Прямого запрета на владение, несмотря на несколько попыток, так и не введено. Однако чиновники высокого ранга обязаны всю недвижимость декларировать. В прессе было множество скандалов с незадекларированной заграничной собственностью. Самой громкой была история с лондонской недвижимостью бывшего вице-премьера Д.Шувалова. Обслуживание недвижимости за границей, несмотря на отсутствие запрета, затруднено. Для этого необходим местный банковский счет.

Проблема накопительного страхования жизни в том, что российский страховщик способен вкладывать часть средств в иностранные активы, и застрахованное лицо может об этом даже не знать. Тем не менее год назад один чиновник, который купил полис Сбербанк Страхования, лишился из-за этого работы по запросу Генпрокуратуры. В 2018 году опубликованы разъяснения относительно накопительного страхования. В них сказано, что приобретаемые активы являются собственностью страховой компании и санкции применяться не должны. Таким образом, это открыло для госслужащих возможность инвестировать в зарубежные активы.

Отдельно рассмотрим такую возможность, как передача в доверительное управление. Это делается по договору ДУ с организаций, имеющей лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Инвестор, по закону отказавшийся от управления активом, остается выгодоприобретателем. Правда, есть риск, что управляющий воспользуется активом в целях собственного обогащения или распорядится им неэффективно. Инвестирование в иностранные фонды и ценные бумаги запрещено госслужащим даже по договору ДУ.

P.S. К сожалению, четких и однозначных формулировок законы не содержат. Поэтому в трактовке запретов многое зависит от позиции конкретного ведомства и от занимаемой инвестором должности. В одном случае рекомендуется передавать в доверительное управление любые ценные бумаги, в другом – только те, по которым явно возникает конфликт интересов. Вероятность злоупотребления часто определяется субъективно, поэтому для госслужащего представляет риск даже намек на такой конфликт или на владение иностранными активами. Если вопрос об инвестициях стоит принципиально, лучше проконсультироваться с грамотным юристом.

Всем профита!

04.10.2018

Как выбрать хорошего доверительного управляющего – полезные советы для новичков

Чтобы не ошибиться с выбором управляющей компании, следуйте нашим экспертным советам.

Совет 1. Выбирайте известную компанию

Положительная репутация — главная ценность в деловом мире, ведь потерять ее очень легко, а зарабатывается она годами титанического труда. Отсюда вывод – чем большим авторитетом пользуется компания на рынке, тем больше вероятность сохранности и приумножения ваших ценных бумаг.

Если организация новая, обратите внимание на ее учредителей. Профильные структурные подразделения крупных финансовых корпораций имеют ряд существенных преимуществ

Они имеют доступ к аналитическим ресурсам своих учредителей и опираются на их финансовые резервы. Таким компаниям можно смело доверять управление своих активов.

Совет 2. Анализируйте показатели доходности компании

Не пожалейте времени на изучение показателей доходности компании. Как правило, вся необходимая информация содержится на сетевом ресурсе интересующей вас организации. Чтобы собрать «полное досье», просмотрите сайты независимых источников, различного рода рейтинговых и аналитических агентств.

Поверьте, собранная информация стоит потраченного времени

Уделив внимание этому вопросу, вы сможете сформировать объективное мнение о компании и принять правильное решение. Ни что так точно не характеризует успехи любого дела, как доходы, которые оно приносит

Во что нельзя инвестировать госслужащим

Из описанных правил есть несколько исключений. Иногда ответ на вопрос, можно ли госслужащему купить ОФЗ, не такой однозначный. В каждом ведомстве, министерстве и других государственных структурах есть определенные внутренние инструкции, правила и распоряжения – открытые и секретные. Вполне может быть, кто некоторым служащим запрещено вкладывать деньги даже в «безобидные» российские государственные облигации по формулировке «в связи с конфликтом интересов».

Могу даже предположить, что в первую очередь речь идет о высших должностных лицах Министерства финансов РФ. Некоторые из них имеют доступ к гостайне – они знают, когда будут размещаться очередные выпуски ОФЗ, с каким купоном, какие могут быть риски и т.п.

Получается, здесь явно возникает конфликт интересов: личных и государственных. С одной стороны, каждый хочет заработать. С другой – в интересах ведомства и государства вообще сохранить определенную информацию в тайне до конкретного момента.

Других исключений, связанных с покупкой гособлигаций нет. Будь вы полицейским, сотрудником ФСБ, депутатом местного Городского совета или директором муниципального департамента транспорта – приобретать ОФЗ можно и даже нужно. Так вы поддерживаете государство рублем, а оно, в свою очередь, стабильно выплачивает вам купонный доход.

Особенности для государственных служащих

По требованиям законодательства государственные служащие обязаны передавать ценные бумаги в доверительное управление. Как только человек переходит на госслужбу он моментально теряет право быть акционером ОАО самостоятельно. То есть он не может распоряжаться бумагами от своего имени.

В законе на данный момент нет четкого определения, насколько обязательна передача ценных бумаг. Указано, что это делается в случае вероятного возникновения конфликта интересов чиновника вследствие личной заинтересованности в получении прибыли. Таким образом, не ясно, обязан ли он в любом случае передать акции в управление, либо только при конфликте интересов.

В то же время, возможной санкцией за несоблюдение данного требования является увольнение – риск, на который готов пойти далеко не каждый. Поэтому, как правило, госслужащие при получении должности передают свои активы в доверительное управление. При этом часто сделка происходит исключительно на бумаге – договор оформляется на родственников, а не профессионального управляющего, что дает возможность муниципальному или федеральному чиновнику неофициально все-таки контролировать свой портфель.

Какие финансовые инструменты для госслужащих под запретом?

Российским чиновникам на самом деле разрешено использовать не все доступные финансовые инструменты. Так, главные запреты:

  • нельзя открывать счета, хранить ценности и наличные деньги в заграничных банках, отделения которых физически расположены не на территории РФ;
  • запрещено покупать акции, облигации и др. за рубежом;
  • запрещено пользоваться зарубежными инвестиционными инструментами.

Единственный выход из ситуации – передача ценных бумаг в доверительное управление, причем сделать это нужно до вступления в должность или сразу после получения акций (наследования, дарения, приобретения другим путем).

Это безусловные запреты для госслужащих, установленные действующим законодательством.

Куда пойти учиться на эту профессию?

Для того чтобы ваша квалификация соответствовала требованиям работы в госслужбе, необходимо иметь диплом об окончании академии государственной службы или другого высшего учебного заведения. 

Основной программой подготовки госслужащих является 38.03.04 Государственное и муниципальное управление. Эту программу можно пройти в следующих вузах: 

  • МГИМО Университет МИД России
  • ФУ при Правительстве РФ
  • МГУ им. Ломоносова
  • НИУ ВШЭ
  • РАНХиГС
  • МФЮА
  • ГУУ

Но этим направлением госслужба не ограничивается. Существует также военная госслужба, которая предусматривает разнообразные программы подготовки. Рассмотрим программы подготовки в Академии Федеральной службы безопасности России, филиалы которой находят во многих регионах страны. На следующие военные специальности принимают исключительно юношей: 

  • 10.05.01 Компьютерная безопасность 
  • 10.05.03 Информационная безопасность автоматизированных систем 
  • 10.05.04 Информационно-аналитические системы безопасности 
  • 10.05.06 Криптография 
  • 10.05.07 Противодействие техническим разведкам 
  • 40.05.01 Правовое обеспечение национальной безопасности 
  • 45.05.01 Перевод и переводоведение 

Военная госслужба может быть и доступна девушкам реализуется в Федеральной службе исполнения наказаний. В число специальностей, которые подходят девушкам, входят:   

  • 40.05.02 Правоохранительная деятельность 
  • 40.03.01 Юриспруденция 

Госслужба не всегда проста и устроиться в органы власти бывает сложно, но помимо очевидных преимуществ государственной службы, на вас будет лежать ответственность за будущее страны в целом. В идеале, задача чиновника – стараться делать всё для людей: безопасность, социальная защита и помощь государства. 

Как оформляется договор доверительного управления недвижимым имуществом

Нормы законодательства Российской Федерации определяют, что составление договора рассматриваемого нами типа возможно исключительно в письменном виде

Так, при условии, что данное правило не будет принято во внимание, заключенные между владельцем имущества и его потенциальным управляющим договоренности признаются недействительными

ГК РФ Статья 1017. Форма договора доверительного управления имуществом

Когда под управление доверенного лица переходит недвижимый имущественный объект, возникают некоторые особенности оформления сделки. Так, правила в данном случае будут аналогичными, как и для реализации подобных объектов. А именно, оформляемый договор подлежит регистрации в Росреестре при условии, что в управление передается:

  • помещение жилого типа;
  • предприятие.

В других случаях при переходе недвижимости будет регистрироваться не обозначенная бумага, а только тот факт, что объект передан.

Образец оформления титульной части договора о доверительном управлении имуществом

Особенности договора доверительного управления имуществом

Данное соглашение имеет много общего со сделками иного типа. Так, например, в рамках соглашения агентского характера лицо, являющееся агентом, точно так же, как и управляющий, будет производить определенные действия, впоследствии служащие интересам иной стороны. К этим действиям будут относиться как юридически значимые, так и фактические.

Пример. Арендатор использует имущество, ему не принадлежащее, в частности ради того, чтобы впоследствии получить прибыль. Таким же образом поступает и гражданин, управляющий имуществом.

Нужно отметить, что рассматриваемый договор имеет большое количеств сходств с бумагами аналогичного значения, оформляемыми иными сторонами, но все же у него имеются и фундаментальные отличия

Однако, некоторые уникальные особенности договор доверительного управления все же имеет. Рассмотрим их далее в списке.

  1. Управлять имущественным объектом взявшееся за это лицо должно в рамках конкретного периода, оговоренного в официальной документации.
  2. Совершение всех операций управляющий может и должен производить от своего лица, в то время, как те же налоговые агенты, фактически, представительствуют от имени заказчика.
  3. Действия управляющего лица осуществляется не в собственных интересах, а ради получения впоследствии определенных благ:
    • владельцем материального блага;
    • выгодоприобретателем.
  4. Управляющий имеет почти полную свободу действий относительно имущества, так как его услуги, собственно, и заключаются в том, чтобы наиболее оптимальным образом управлять объектом ради достижения определенных материальных эффектов. В то же время агент, например, может только выполнять конкретные поручения гражданина, передавшего им заказ.
  5. Объект, который становится элементом договора о доверительном управлении, должен обосабливаться от прочих имущественных благ собственника и управляющего. Данный объект не может взыскиваться по долгам владельца, исключая лишь два следующих случая:
    • когда имущество изначально было заложено;
    • когда владелец объекта обанкротился.

ГК РФ Статья 1023. Вознаграждение доверительному управляющему

Основные сведения, которые отражает договор доверительного управления

Основными сведениями, отраженными в договоре интересующего нас типа, будут следующие данные:

  • предмет договора — передача имущества в доверительное управление;
  • стороны договора – владелец объекта, управляющий и получатель выгоды;
  • период действия договоренностей;
  • описание имущества, переходящего в управление, и подтверждение права собственности на данное имущество его владельца;
  • права и обязанности каждой из сторон договора;
  • ответственность сторон;
  • заключительные положения – описывают обязанности по уведомлению друг друга при смене реквизитов и т.д.;
  • адреса и реквизиты каждой стороны.

Что запрещено, а что нет

Гражданским служащим запрещено заниматься предпринимательской деятельностью. Тут все понятно.

Инвестиции в российские ценные бумаги и финансовые инструменты не запрещены, то есть можно самостоятельно покупать акции российских компаний, облигации и т. д. Однако если владение ценными бумагами приводит к конфликту интересов, то бумаги надо передать в доверительное управление. Такое возможно, например, если чиновник владеет акциями компании, которую по долгу службы должен проверять на нарушения законодательства.

Все заметно сложнее в случае с иностранными финансовыми инструментами. Это прежде всего ценные бумаги и другие финансовые инструменты, у которых идентификатор ISIN начинается не с символов RU.

Например, у акций Сбербанка на Московской бирже такое обозначение: RU0009029540 — это не иностранный финансовый инструмент. А вот у биржевого инвестиционного фонда FXRL на Московской бирже код IE00BQ1Y6480 — это иностранный финансовый инструмент, как и другие ETF на Московской бирже. Акции некоторых российских компаний на Московской бирже считаются иностранными инструментами — например, такая ситуация с «Русалом», код JE00B5BCW814.

К иностранным финансовым инструментам также относятся кредитные договоры с иностранными банками и некоторые другие вещи. Их перечень есть в законодательстве.

Гражданским служащим нельзя открывать и иметь счета и вклады в иностранных банках, расположенных за пределами России, а также владеть иностранными финансовыми инструментами или пользоваться ими. Хранить наличные и ценности в иностранных банках тоже нельзя.

Какие ценные бумаги можно передавать в доверительное управление – 4 основных вида

Понятие ценная бумага рассматривается как с юридической, так и с экономической точки зрения. В качестве юридической категории под ценными бумагами понимается титул конкретных имущественных прав, а также движимое имущество.

Ценные бумаги как экономическое понятие рассматриваются в качестве права на определенную долю от общей собственности (капитала) и прибыль, которую она приносит.

Рассмотрим основные виды ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление.

Вид 1. Акции ЗАО и ОАО

Под акцией как экономической категорией понимается ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца на получение определенной доли прибыли, участие в управлении организацией и получение части имущества общества после того, как его ликвидировали.

Вид 2. Облигации предприятий

В общем представлении под облигацией понимается ценная бумага, которая выпущена с целью получения займа и является по своей сути документально оформленной гарантией возвращения полученных средств.

Особенности облигаций предприятия:

  • размещаются только после полной уплаты уставного капитала;
  • подтверждают обязательства, принятые на себя предприятием, но не дают право на участие в управлении им;
  • не допускается их размещение с целью формирования или пополнения уставного капитала;
  • не допускается покрывать убытки путем их реализации и при этом зачислять доходы от этой операции, оформляя их как результат производственно-хозяйственной деятельности.

Вид 3. Муниципальные облигации

Ценные бумаги, выпускаемые региональными властями в виде займа, гарантом которого выступает муниципальная собственность. Муниципальные облигации выпускаются с целью привлечения средств на финансирование различного рода проектов местного значения.

Особенность таких бумаг в том, что они в большинстве случаев освобождены от уплаты как местных, так и общегосударственных налогов.

Вид 4. Государственные облигации

Эмиссионные ценные бумаги, выпускаемые официальными правительственными органами с целью привлечения средств для успешной реализации социальных и общественных программ государственного значения.

Нередко правительство выпускает и реализует облигации для покрытия дефицита бюджета. Размещаются ценные бумаги на первичном рынке посредством аукционной продажи или организации подписки. Государственные облигации гарантируют владельцу выплату своей номинальной стоимости, а также получение регулярного дохода.

Виды ценных бумаг и право собственности, которые они отображают:

Вид права Ценные бумаги
1 Право на землю Ипотечные облигации, закладные
2 Право на недвижимость Ипотечные облигации закладные, приватизационные чеки, жилищные сертификаты
3 Право на долю в имущественном комплексе Акции
4 Право на продукцию Коносаменты, различного рода складские свидетельства

О том, как осуществляется управление активами, на сайте есть подробная статья.

Сколько можно заработать на ОФЗ

А теперь о самом главном – сколько можно заработать на государственных облигациях? В среднем сегодня купонный доход по ним составляет 6-7% годовых. И если постараться, можно найти несколько банковских вкладов с такими же ставками. Тогда в чем смысл ОФЗ?

На самом деле облигации имеют ряд преимуществ по сравнению с банковскими вкладами, да и другими способами сбережений:

  1. Они имеют максимальную надежность, поскольку государство в течение последних 20 лет всегда выплачивало купонный доход и исполняло все финансовые обязательства.
  2. В них можно вложить даже крупную сумму (в банках застраховано до 1,4 млн. руб. по всем счетам, а «лишние» деньги могут безвозвратно сгореть).
  3. Доходность по облигациям нередко составляет 7-8% годовых и выше.
  4. Увеличить прибыль можно благодаря налоговому вычету 13% от внесенной суммы.
  5. Купонный доход выводится каждые полгода. Вы можете потратить его на текущие нужды или снова вложить в облигации. В таком случае вы сможете получить максимальный доход – в реальном выражении 8-9% годовых и выше.

Получается, что сегодня только облигации могут давать порядка 20% годовых с максимальными гарантиями возврата. Банки в основном предлагают в 3-4 раза меньше. Вложения в недвижимость не гарантируют получение столь большой прибыли. А бизнесом и вовсе госслужащим заниматься нельзя.

Что это такое

Вы нанимаете управляющего, который от вашего имени покупает и продает ценные бумаги. Но это не брокер. Доверительное управление означает «Я тебе доверяю, делай сам», а брокер согласовывает каждое действие с клиентом.

Кто может брать деньги в управление

Лицензия не требуется в одном случае: если сделки купли/продажи ценных бумаг при доверительном управлении не осуществляются. Управляющий только подтверждает права на владение. Как в анекдоте: «Смирнов! – Я за него!»

Какие ценные бумаги можно передавать в доверительное управление

Любые виды ценных бумаг можно передавать в доверительное управление, а кроме них – активы негосударственного пенсионного обеспечения, ипотечные сертификаты. Все зависит от самой компании и от наличия специалистов должного уровня.

Конфликт интересов

Закон запрещает покупать ценные бумаги, которые приводят к противостоянию интересов. Например, работник Министерства транспорта не может купить акции «American Airlines», «Аэрофлота» или «Ютэйр». Сделано это с целью, чтобы личная выгода не могла помешать беспристрастной службе, не повлияла на принятие решения и не привела к ущемлению интересов компании, в которой работает человек. Запрет распространяется и на российские бумаги, и на иностранные.

Однако индексные ETF покупать вы все равно можете — даже если туда входят бумаги компаний, противоречащие интересам работодателя. Ведь в этом случае покупается целый рынок.

Нужно ли срочно продавать «конфликтные» инвестиции, если вы купили их раньше, чем вступили в должность? Нет, не обязательно. Вы можете передать их в доверительное управление (ДУ). Большинство брокеров предоставляет эту услугу.

Что в итоге

ИИС вам оформить можно. Совершать операции с российскими ценными бумагами тоже можно. Но если становится возможным конфликт интересов, то нужно передавать ценные бумаги в доверительное управление.

Если ваша должность включена в специальный перечень вашего ведомства, то иностранные инвестиции с ИИС будут запрещены. Проверьте перечень ведомства, где вы работаете, мы его за вас посмотреть не можем.

Вашей супруге также может быть запрещено использовать ИИС для приобретения иностранных ценных бумаг. Если ваш брокер откроет ИИС для несовершеннолетних детей, то и там иностранные инструменты будут запрещены.

Право на инвестиционный налоговый вычет по ИИС у вас есть в полном объеме.

Информацию о ценных бумагах на ИИС и о доходах, полученных с его помощью, необходимо каждый год предоставлять в рамках общей декларации о доходах.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector