Что такое инфляция?

Почему цены растут, а деньги — обесцениваются?

Главная причина — в огромном количестве денег, которые правительство и Центробанки вливают в экономику. Чем больше в стране свободной денежной массы, тем сильнее раскачивается инфляция. Это называется монетарный фактор.

Экономисты выделяют несколько причин:

1. Доходы граждан и сборы налогов падают. Государству неоткуда взять деньги для собственных нужд. Правительство начинает печатать деньги, вырастает покупательская способность, но увеличение денежной массы «съедает» доходы людей, растут цены. Появляется так называемый инфляционный налог — сеньёраж, который бьёт по бедным слоям населения.
2. Крупные фирмы устанавливают монополию на цены из-за собственных издержек, чаще всего в сырьевом производстве.
3. Национальное производство сокращается: денежная масса страны стабильная, а цены увеличиваются.
4. Если денежная масса в стране не меняется, а государство вводит новые налоги, акцизы и пошлины, также растут цены. Предприятиям надо платить государству, а взять новые деньги неоткуда.
5. Профсоюзы устанавливают монополию на зарплаты — это ограничивает рынок и не даёт определять приемлемый для ситуации в стране уровень доходов.
6. Настроения населения и бизнеса — это называется реакция ожиданий. Например, люди, ожидая новый виток кризиса и прирост цен, скупают товары, создают ажиотаж, увеличивается стоимость продукции. Готовясь к спросу, бизнес увеличивают цены на перспективу, подстраховываясь от издержек.
7. Влияние оказывает стоимость иностранной валюты, если цена товара завязана на поставках сырья, оборудования из зарубежных стран.

Чтобы регулировать инфляцию, Центробанк меняет ключевую ставку. Фото: siapress.ru.

Виды инфляции

В зависимости от темпов (скорости протекания) инфляции выделяют следующие виды инфляции:

• Ползучая (умеренная) инфляция. При такой инфляции происходит рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Такая инфляция считается наилучшей, так как инфляция происходит за счет обновления ассортимента и позволяет проводить корректировку цен за счет изменений условий спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, так как её можно регулировать.

• Галопирующая (скачкообразная) инфляция. При такой инфляции происходит рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В заключаемых контрактах предприятия устанавливают стоимость своих товаров, продукции, работ и услуг с учетом роста цен. Население начинает активно вкладывать свои сбережения в материальные ценности. Такая инфляция трудно поддается управлению. В стране часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о наличии экономического кризиса.

• Гиперинфляция. При такой инфляции происходит рост цен более 50% в месяц и более 100% в год. Благосостояние населения резко ухудшается. Разрушаются экономические отношения между предприятиями. Такая инфляция является неуправляемой и требует принятия со стороны государства чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство останавливается, продажа товаров, продукции, работ и услуг сокращается, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, действующие предприятия закрываются, происходит банкротство компаний.

В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

• Открытая инфляция. При такой инфляции происходит рост уровня цен в условиях свободных цен, не регулируемых государством.

• Подавленная (закрытая) инфляция. При такой инфляции происходит увеличение товарного дефицита, в условиях жесткого контроля над ценами со стороны государства.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

• Инфляцию спроса;

• Инфляцию издержек;

• Структурную инфляцию.

К прочим видам инфляции относятся:

• Сбалансированная инфляция. При такой инфляции цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно.

• Несбалансированная инфляция. При такой инфляции цены на товары растут неодинаково.

• Ожидаемая инфляция. Такая инфляция позволяет государству предпринять меры защиты.

• Неожидаемая инфляция.

• Импортируемая инфляция. Такая инфляция развивается под воздействием внешних факторов. Импортируемая инфляция вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

• Экспортируемая инфляция. Такая инфляция переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

Уровень инфляции и рост цен

В зависимости от темпа роста цен экономисты выделяют следующие уровни инфляции:

1. Ползучая.
2. Галопирующая.
3. Гиперинфляция.

Ползучая инфляция сопровождается умеренным ростом цен. Максимальный рост цен в таких условиях не превышает уровня 10%. Для экономики ползучая инфляция наиболее приемлема в силу того, что в таких условиях происходит естественная корректировка цен на товары и услуги. Кроме того, данный уровень инфляции поддается коррекции и позволяет строить дальнесрочные прогнозы.

Галопирующая инфляция менее поддается прогнозированию и сопровождается скачками цен от 10 до 200% в годовом исчислении. Рост стоимости товаров происходит скачкообразно. Явными признаками перехода инфляции на этот уровень является наличие дополнительных пунктов в договорах, учитывающих колебания цен, а также рост продаж материальных ценностей.

Гиперинфляция встречается значительно реже и сопровождается превышением 500% отметки роста цен в годовом исчислении. В таком случае спасти экономику могут только оперативные меры, предпринимаемые государством. Гиперинфляция характеризуется полным дисбалансом экономики страны, который, в случае бездействия регулятора, может привести к банкротству государства. Абсолютный рекорд по гиперинфляции принадлежит послевоенной Венгрии, где цены повышались в 200 раз каждый месяц.

Дефляция: простыми словами о непростом явлении

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Дефляция – снижение общего уровня цен на товары и услуги, повышение стоимости национальной валюты и её покупательной способности. Иными словами, это прямая противоположность инфляции, когда последняя приобретает отрицательные значения. С латыни deflatio переводится как «сдуваться», в то время как Inflatio – «надуваться». Ограничиться этим определением было бы просто, однако, в реальной экономике все происходит гораздо сложнее. На первый взгляд, это благо для потребителя, что плохого в снижении цен? На самом деле дефляция губительна для роста экономики и здоровья финансовой системы. Если инфляция приводит к девальвации полученных доходов, то следствием дефляции становится снижение номинальной суммы зарабатываемых денег. Платежеспособность населения падает, а производство при этом сохраняется на прежнем уровне. К счастью, это довольно редкое явление и далеко не все страны с ним сталкиваются. В истории наиболее известны два классических примера дефляции:

• Великая депрессия в конце 20-х – 30-е годы XX столетия, когда спрос катастрофически упал, несмотря на снижение цен;
• Япония первой половины 90-х годов, где ставки почти десятилетие держались ниже 0%.

Дефляция обычно характерна для развитых экономик с высоким уровнем конкуренции. Перечислю её наиболее характерные признаки:

• Снижение спроса на производимые товары со стороны населения и бизнеса, вследствие чего производители вынуждены снижать цены и сокращать персонал;
• Из-за усиливающейся конкуренции за потребителя, компании включаются в изматывающую гонку за снижение себестоимости продукции, пока не становятся убыточными и не останавливаются;
• Так называемая дефляционная спираль, когда снижение спроса приводит к сокращению производства и уменьшению прибыли компаний;
• Снижение эффективности денежной политики правительства и Центрального банка, ведь с дефляционной спиралью сложно бороться монетарными методами.

Экономисты называют несколько явлений, которые при определенных обстоятельствах могут привести к дефляции. Первая причина, как ни странно, представляет собой полезное для общества благо, и важное достижение человеческой цивилизации. Речь о повышении производительности труда и следующим за ним высвобождением избыточной рабочей силы, или безработицей

Аналогичное явление, в виде роботизации, мы наблюдаем в современных развитых экономиках, против чего, в частности, активно выступает Трамп. Но появление новых прорывных технологий вовсе не обязательно приводит к дефляции, для этого должны случиться еще ряд диспропорций в реальной экономике и финансах.

Второй причиной следует назвать сокращение предложения денежной массы. Это может быть вызвано политикой бюджетной экономии со стороны правительства и центрального банка. Население следует этому примеру и тоже переходит к накопительной модели поведения, откладывая сбережения на черный день. Так случилось в Японии начала 90-х годов, где сберегательная психология совпала с особенностями восточного менталитета. Выйти из дефляционной спирали страна не может до сих пор, несмотря на триллионы «влитых» в экономику иен, в целях монетарного стимулирования.

Ни инфляция, ни дефляция, сами по себе, не являются катастрофой для здоровой финансовой системы. Например, признаком стабильно работающей экономики является норма инфляции на уровне 2-3%. Проблема в контроле этих процессов и способности правительства вовремя и адекватно среагировать на перекосы. Примером относительно успешного применения монетарных мер против дефляции, я бы назвал меры экстренного реагирования финансовых властей США в условиях кризиса 2008 года. Страна увеличила внутренний долг на несколько триллионов $, но кризисный пожар был залит денежными вливаниями быстро, и уже через год экономика вернулась к росту.

Европейским же властям не удается справиться с дефляционными процессами до сих пор, в том числе из-за того, что программа денежного стимулирования была растянута во времени и реализовывалась меньшими порциями. Таким образом, экономическая история выработала два главных средства борьбы с дефляцией: увеличение денежной массы и снижение ставки центрального банка до 0%. И та и другая мера сами по себе грозят перерасти в гиперинфляцию, но их осмысленное применение доказало свою эффективность.

Таргетирование инфляционных процессов в экономике

Понятие «таргетирование инфляции» означает отслеживания ее тенденции и принятие мер контроля на государственном уровне. Ответственным органом в этом случае выступает Центробанк РФ. Такие меры положительно сказываются на состоянии экономики и позволяют управлять ее динамикой.

Плановое управление инфляцией дает возможность предпринимать адекватные меры по ее устранению. Грамотный и системный подход помогает предотвратить наступление экономического кризиса.

Суть метода заключается в прогнозировании индекса инфляции и сравнении результатов с нормой, установленной Центробанком. Полученные показатели помогают оценить масштабы планируемых корректировок, для внедрения которых правительство предпринимает все возможные меры. Этот способ считается эффективным методом улучшения кредитно-денежной политики.

Внедряется таргетирование при соблюдении определенных условий:

Независимость Центробанка от правительства на достаточном для принятия мер уровне.

Отказ государства от таргетирования иных экономических показателей. Например, уровня занятости населения, курса иностранных валют, заработных плат.

Реализуется программа следующим образом:

Разрабатывается методика и наиболее подходящая модель прогнозирования.

Выведение показателей инфляции за выбранный период.

Утверждение плана действий другими участниками рынка.

Выбор монетарных функций, используя которые можно снизить индекс инфляции до планируемого значения.

Разработка предпосылок планирования и коррекции увеличения цен.

Внедрение мер.

Анализ результата, степени эффективности конкретных действий.

Социально-экономические последствия инфляции в России

В России снизилась меновая стоимость рубля, некоторые виды товаров стало выгоднее экспортировать, хотя их конкурентоспособность во внешнем рынке упала. Экономика почти дестабилизирована, так как повысилась стоимость важных энергоносителей: электроэнергии и газа. Нарушены механизмы накопления и инвестирования денег (Как найти инвестора для бизнеса), наблюдается спад торговли. Объем производства сократился, что повлекло за собой понижение благосостояния большинства населения.

Центробанк пытается регулировать объем денежной массы изменением политики кредитования. Но в нашей стране монетарных методов недостаточно, так как во многих регионах наблюдаются задолженности по зарплатам и другим выплатам. Нехватка средств снижает спрос, цены уменьшаются под давлением обстоятельств.

С увеличением уровня безработицы повысились расходы из госбюджета, так как нужно платить пособия семьям , доходы которых ниже прожиточного минимума. Налоговые сборы в бюджет тоже снизились из-за спада производства. Государство вынуждено искать дополнительные источники финансов.

Большинство россиян привыкли к спаду. Накопления не создаются, для объемных покупок используются кредиты. Менее болезненна ситуация у тех, кто получает зарплату из бюджета. Они просто ограничили потребности до лучших времен. Люди, работающие в других отраслях, при потере рабочего места надолго остаются без доходов.

Но есть категории россиян, выигравшие от спада. Это владельцы недвижимости, произведений искусства, антиквариата. Стоимость этих товаров растет быстрее, чем обесценивается валюта. Выиграли и те, у кого кредиты с фиксированной ставкой в рублях. Их ситуацию можно сравнить с ситуацией Германии после первой мировой войны. В 1923 году оказалось, что фактические расходы на военные действия составили всего 15,4 пфенинга, так как цены удваивались через каждые 49 часов. Недаром говорят, что спад – золотое время для должников.

С точки зрения развития экономики инфляционные процессы выполняют эволюционную функцию. Слабые предприятия закрываются, на рынке остаются только те, кто способен выжить в жестких условиях.

Социально-экономические последствия инфляции кратко

Экономисты рассматривают только негативные последствия инфляции, так как:

• снижается производство;
• инвестиции перемещаются в торговлю;
• снижается кредитование граждан и предприятий;
• капитал обесценивается;
• расходы госбюджета растут, доходы сокращаются.

Положительные стороны практически не упоминаются. Но они есть! Долг государства (если он есть) снижается за счет обесценивания национальной валюты. Крупные предприятия не копят деньги, а стараются вложить их в перспективные отрасли. Спад – благоприятное время для организации небольших частных предприятий. Но это не относится к ситуации, когда по словам Леонида С.Сухорукова: «…цены растут быстрее, чем успевают менять ценники»

Инфляция в мире: примеры стран

Начиная с 1980-х годов в крупнейших экономиках мира наблюдается заметное снижение инфляции, в результате чего последняя вместе с ключевыми ставками снизилась почти до нуля:

Япония, претерпев коллапс на фондовом рынке в 1990 году, в середине 90-х ушла в область дефляции, из которого сумела выбраться только в последнее время. В последние годы наблюдается близкая к дефляции ситуация и в Европе. Как писалось выше, для экономики небольшая инфляция является необходимым стимулирующим фактором — вследствие этого США пытаются сохранить ее в положительной зоне. Очень похожую картинку по инфляции можно найти и в другом источнике:

Однако снижение инфляции последних десятилетий не должно вводить в заблуждение, если мы берем длинный отрезок. Так, с 1962 по 2017 год потребительский индекс в США вырос на 730%, что соответствует лишь 3.9% средней инфляции в год. Причем отдельные, в первую очередь дешевые повседневные товары, выросли в цене еще сильнее. Показателен пример инфляции по стоимости газеты New York Times: за указанный период она поднялась с 5 центов до 3 долларов, или на 5 900% (около 7.6% в год). Чтобы сохранить покупательную способность денег, рассчитанную по этой газете, понадобилась бы практически вся мощь американского рынка акций.

Каковы последствия дефляции

На первый взгляд простому обывателю может показаться, что дефляция – это хорошо. Действительно, разве плохо, когда цены не растут каждый день, а, наоборот, падают? Казалось бы, об этом можно лишь мечтать. Однако на практике дефляция оказывается не менее губительной для экономики страны, чем инфляция, а иногда ее последствия бывают еще более катастрофическими.

Дефляция сигнализирует о том, что экономика находится в процессе спада или уже достигла дна. Приведем наиболее негативные последствия этого явления для государства и его граждан:

• снижение потребительского спроса: население ожидает ещё большего снижения цен и потому откладывает покупки (в действие вступает принцип отложенного спроса). Это ведет к еще большему снижению цен и спираль закручивается;
• падение производства, которое неизбежно следует за падением спроса, когда некому продавать произведенный товар;
• банкротство и закрытие компаний, не способных «удержаться на плаву» в период снижения спроса; массовые сокращения штатов на уцелевших предприятиях;
• падение доходов населения. От проблем, которые испытывает бизнес, неизменно страдают и люди, имеющие к нему отношение. Работодатели сокращают зарплату наемным работникам, а некоторые сотрудники и вовсе остаются без работы;
• снижение покупательной способности граждан. Несмотря на то, что во время дефляции товары и услуги дешевеют, доходы населения сокращаются ещё быстрее, чем уровень цен;
• сокращение инвестиций, вызванное ухудшением экономической обстановки и тяжелым положением производства. Отток инвестиций способствует дальнейшему ухудшению ситуации, снова возникает замкнутый круг;
• как только доля проблемных активов растет, банки начинают сокращать объемы кредитования; взять ссуду в кредитных организациях становится намного сложнее и обходится она очень дорого;
• многие активы во время дефляции обесцениваются, так как на первый план выходят деньги. Вкладывать их во что-либо становится невыгодным. Даже товары, удовлетворяющие ту или иную потребность, после приобретения будут постоянно терять свою ценность.

Очевидно, что дефляция может повлечь за собой серьезные проблемы в экономике страны, поэтому утверждение, что массовое снижение цен – это благо, ошибочно. Чтобы экономика полноценно развивалась, необходим небольшой процент инфляции, но никак не дефляции. Разумеется, инфляция должна быть контролируемой и не выходить за определенные пределы.

Необходимость вмешательства государства

Инфляция спроса приводит к недопроизводству, что усугубляет ситуацию. Когда цены постоянно подскакивают, особенно в нестабильной экономике, люди ожидают дальнейшего, еще большего их увеличения и начинают делать запасы, что также ведет к нарушению рыночных механизмов. Чтобы выйти из спирали постоянного повышения цен, нужна взвешенная политика государства.

Кроме того, на рынке могут существовать агенты, которые заинтересованы в поддержании инфляционных процессов. Это чаще всего монополисты или особо крупные предприятия. Государство же заинтересовано в реальном росте экономики, увеличении доходной части бюджета, а не в наращивании капитала отдельными субъектами рынка.

Роль государства связана с защитой пенсионеров, студентов, инвалидов, других групп населения, которые не способны обеспечивать свое достойное существование, зарабатывать на жизнь. В условиях инфляции больше всего страдают именно они. Поэтому государство обязано вмешиваться в процессы, ведущие к чрезмерному росту цен.

Исторические примеры

Инфляция существовала с начала существования рыночных отношений между людьми. Правители первых государств мира старались снизить темп роста инфляции путем повышения налогов и других примитивных мер. Рассмотрим яркие проявления инфляции в истории разных стран мира:

1.    Инфляция во Франции

Одним из самых ярких примеров такого явления считается ситуация, сложившаяся во Франции во время буржуазной революции во второй половине XVIII века. Власти государства стали выпускать ассигнаты для покрытия расходов государства. Выпуск ассигнатов привел к стремительному росту цен. За несколько лет стоимость буханки хлеба выросла в три раза, не говоря уже о других продуктах первой необходимости.  Многие рабочие потеряли свои места, а зарплаты работающей части простого населения не хватало на покрытие даже основных расходов.

От инфляции пострадали практически все слои населения. Основной удар пришелся по сельским жителям, простым ремесленникам и рабочим на фабриках. Власти вместо предотвращения волнений в государстве и помощи населению стали проводить антинародную политику, устраняя всех недовольных. Ситуация в стране стабилизировалась лишь после государственного переворота, когда новые власти установили фиксированные цены на предметы первой необходимости, и создали специальное подразделение для изъятия излишков продукции у богатых торговцев. Также в то время вошли в употребление продовольственные карточки.

К сожалению,  эти меры хоть и дали свои результаты на некоторое время, но они не могли полностью устранить все последствия сильной инфляции предыдущих годов, и вскоре инфляция снова достигла своего апогея.

2.    Инфляция в России

На протяжении своего исторического развития Россия знавала немало примеров инфляции. Самым ярким случаем было увеличение выпуска бумажных денег во времена царской России. В то время экономика государства переживала не лучшие времена, в казне не хватало средств после войн и чрезмерных трат царской семьи. Тогда в оборот ввели бумажные деньги. Они назывались ассигнациями, и первый выпуск превысил 1 миллион рублей. Считалось, что выпуск бумажных денежных средств успешно заменит тяжелые и неудобные в обращении монеты. На самом же деле это привело к сильной инфляции и  значительному спаду в экономике государства.

В XIX веке инфляция снова посетила Россию вследствие эмиссии и роста дефицита бюджета. Война ознаменовала огромные расходы государства, дефицит бюджета продолжал расти. Сильнее всего инфляция, как и следовало ожидать, ударила по простому населению,  особенно крестьянам. Эксплуатация людей помещиками достигла своего расцвета. Кроме того, инфляционные процессы затронули производство и натуральное хозяйство. Вскоре стоимость товаров возросла в несколько раз, в стране расцвела спекуляция.

Власти предприняли некоторые меры по снижению инфляции, в частности, выпуск ассигнаций был
прекращен,  а выпущенные ранее деньги стали активно изымать из оборота. К сожалению, попытки стабилизировать национальную валюту потерпели сокрушительныйпровал. Вскоре стоимость основных товаров и продуктов питания возросла более чем на 80 %, а зарплата упала несколько раз.

На протяжении истории практически в каждом развитом государстве мира происходили инфляционные процессы в том или ином виде. Обычно инфляция достигала апогея во время продолжительных войн и смены правительства.

УЧЕБНЫЙ ТРЕНИНГ

Основные термины и понятия

Денежный всеобщий эквивалент. Мера стоимости. Средство обращения. Средство накопления. Средство платежа. Бумажные деньги. Банкнота. Вексель. Чек. Кредитная карточка. Электронные деньги. Денежная масса. Денежный агрегат. Валютный курс. Конвертируемость денег. Инфляция. Антиинфляционная политика.

Контрольные вопросы и задания

• 1. Охарактеризуйте основные концепции возникновения денег.
• 2. В чем заключается суть денег?
• 3. Раскройте соотношение основных функций денег.
• 4. Каковы особенности бумажных и кредитных денег?
• 5. Что такое ликвидность денег?
• 6. В чем заключаются отрицательные последствия бартера?
• 7. Что такое денежная масса? Назовите ее структурные элементы.
• 8. Что следует понимать под денежной системой? Из каких элементов она состоит?
• 9. Сформулируйте законы обращения денег.
• 10. Напишите формулу равновесия денежной и товарной массы И. Фишера.
• 11. Что такое валютный курс и какими методами он определяется?
• 12. Каковы причины инфляции?
• 13. В чем заключается суть инфляции? Назовите ее основные типы и виды.
• 14. Каковы социально-экономические последствия инфляции и основные пути их преодоления?

Литература

• 1. Базилевич В.Д. Макроекономіка : підручник / В’Д. Базилевич, К.С. Базилевич, Л.О. Баластрик ; за ред. В-Д. Базилевича. — К.: Знання, 2007. — 703 с.
• 2. Базилевич В.Д. Ринкова економіка: Основні поняття і категорії / В.Д. Базилевич, К.С. Базилевич, Л.О. Баласт-Рик. — к.: Знання, 2008. — С. 44—50.
• 3. Гальчинський А. Теорія грошей : навч.-метод, посіб. / А. Гальчинський. — К.: Основи, 2001.
• 4. Гриценко О.Г. Гроші та грошово-кредитна політика / О.Г. Гриценко. — К.: Основи, 1996.
• 5. Гроші та кредит : підручник / за заг. ред. М.І. Савчук. — К.: КНЕУ, 2001. — 602 с.
• 6. Лагутін В Д. Гроші та грошовий обіг : навч. посіб. / В.Д. Лагутін. — К.: Т-во «Знання», КОО, 1998.
• 7. Маркс К. Капитал / К. Маркс. — М., 1951. — Т. 1. — Гл. 3.
• 8. Найденов B.C. Инфляция и монетаризм. Уроки антикризисной политики / B.C. Найденов, А.Ю. Сменковский.
• — К. ; Белая Церковь : Белоцерковская книжная фабрика, 2003. — Гл. 2, параграф 1; гл. 3, параграф 1.
• 9. Попов В.М. Гроші та закони їх обігу / В.М. Попов ; КДТЕУ. — К., 1998.
• 10. Фишер И. Покупательная сила денег / И. Фишер. — М.: Дело, 2001.
• 11. Фишер С. Экономика / С.Фишер, III.Р. Дорнбуш, Д. Шмалензи. — М.: Дело, 1993. — С. 580—595, 653—667.
• 12. Фридмен М. Количественная теория денег / М. Фрид-мен. — М.: Эльф, 1996. — 186 с
• 13. Харрис Л. Денежная теория /Л. Харрис. — М.: Прогресс, 1990.
• 14. Чу хно A.A. Деньги / A.A. Чухно. — К. : Украина, 1997.— 510 с.
• 15. Чухно A.A. Розвиток теорії грошей та практики регулювання грошового обігу: Спецкурс / A.A. Чухно ; Київ, ун-тім. Тараса Шевченка. — К., 1994. — 116 с.
• 16. Ющенко В. Гроші: розвиток попиту та пропозиції в Україні / В. Ющенко, В. Лисицький. — К. : Скарби, 1998.
• — 288 с.
• 17. Ющенко В. Ключові проблеми монетарної та валютно-курсової політики в Україні / В. Ющенко // Вісник НБУ. — 2000. — № 2.

Резюме

Что является причиной и вызывает инфляцию?

Существует три основных причины инфляции: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция. Инфляция спроса относится к ситуациям, когда производится недостаточно товаров или услуг, чтобы не отставать от предложения, что вызывает рост цен на них. С другой стороны, инфляция издержек возникает, когда стоимость производства продуктов и услуг повышается, что вынуждает предприятия повышать цены. Наконец, встроенная инфляция — иногда называемая «спиралью заработной платы и цен» — возникает, когда работники требуют более высокой заработной платы, чтобы не отставать от роста стоимости жизни. Это, в свою очередь, заставляет предприятия повышать цены, чтобы компенсировать растущие затраты на заработную плату, что приводит к самостоятельно ускоряющейся петле роста заработной платы и цен.

Инфляция — это хорошо или плохо?

Слишком высокая инфляция обычно считается вредным явлением для экономики, в то время как слишком низкая инфляция также считается вредной. Многие экономисты выступают за средний уровень инфляции от низкой до умеренной, около 2% в год. Вообще говоря, более высокая инфляция вредит вкладчикам, поскольку снижает покупательную способность сбереженных ими денег. Однако это может принести пользу заемщикам, поскольку стоимость их непогашенной задолженности с поправкой на инфляцию со временем сокращается.

Каковы последствия инфляции?

Инфляция может повлиять на экономику по-разному. Например, если инфляция приводит к падению национальной валюты, это может принести пользу экспортерам, сделав их товары более доступными, если цены будут установлены в валюте иностранных государств. С другой стороны, это может нанести вред импортерам, поскольку у них товары иностранного производства станут дороже. Более высокая инфляция также может стимулировать расходы, поскольку потребители будут стремиться покупать товары как можно быстрее, прежде чем их цены продолжат расти. С другой стороны, вкладчики могли видеть, как реальная ценность своих сбережений снижается, ограничивая их способность тратить или инвестировать в будущее.

Влияние инфляции на цены

Существует несколько подходов к ценообразованию:

• метод учета затрат;
• учет конкуренции на рынке;
• ориентация на потребителя.

В каждом из вышеупомянутых случаев инфляция по-разному влияет на стоимость товаров. При ориентации на затраты, производители для сохранения рентабельности производства должны поднимать цены пропорционально росту инфляции. Если же стоимость товара определяют исходя из цен, установленных конкурентами, то во время инфляции спрогнозировать ее рост достаточно трудно. Производители будут учитывать реальные доходы населения и уровень падения покупательской способности. Ориентация на потребителя позволяет свободно формировать цены на товар, ориентируясь на доходы потенциальных клиентов.

Виды антиинфляционной политики

1. Адаптация – государство и население адаптируются к экономическому положению: росту цен и индексации доходов.
2. Ликвидация – меры, направленные на снижение инфляции, путём экономического упадка и безработицей.

В случае, если виды антиинфляционной политики не сработали, государству требуется проводить денежную реформу, т.е. изменение финансовой системы государства, которое разделяется на:

• Дефляция – процесс изъятия валюты из обращения ведущее к сокращению денежного оборота.
• Деноминация– процесс замены старой валюты на новую, с целью укрепления денежной единицы.
• Девальвация – процесс снижения курса государственной валюты относительно валютам мирового рынка; уменьшение золотых запасов государства.
• Ревальвация – процесс увеличения золотого фонда и валютного курса национальной денежной единицы.
• Нуллификация – процесс объявления государственной валюты недействительной и её замена на новую.

Измерить уровень инфляции можно с помощью индекса цен. Индекс измеряется формами расчёта: индекс потребительских цен, цен производителей и индекс ВВП.

Смотрите также:

• Ценные бумаги
• Рынок труда. Безработица
• Экономический рост и развитие. Понятие ВВП
• Роль государства в экономике

Как возникла инфляция?

Первый «мировой финансовый кризис», связанный с обесцениванием денег, возник еще во времена, когда деньги чеканились из драгметаллов. Он был вызван резким увеличением количества золота и серебра, которые стали поступать в Европу после открытия Америки. К концу 16 века из-за избытка серебряных монет товарные цены выросли в 2,5-4 раза.

Вообще же в средние века инфляция сменяла дефляцию — первая возникала в результате войн и товарного дефицита, тогда как вторая как правило означала отрезки мирной жизни с эффективным производством:

Другая картинка, касающаяся Соединенных Штатов, позволяет проиллюстрировать возникновение инфляции более подробно:

Здесь уже есть улучшенная возможность сопоставить инфляционные пики конкретным годам — и как можно видеть, самые высокие из них приходятся как раз на войны:

• Война за независимость США (1775—1783)  
• Англо-американская война (1812—1815)
• Гражданская война в США (1861—1865)
• Первая мировая война (для США 1917—1918)
• Вторая мировая война (1941—1945)

При этом, кстати, хорошо заметно, что Великая Депрессия 30-х сопровождалась значительной дефляцией — поэтому в то время, как купившие накануне кризиса акции теряли капиталы и выбрасывались из окон, владельцы облигаций (тех эмитентов, которые не обанкротились) оказались в выигрышном положении. Сложившаяся ситуация более чем на 20 лет стала причиной консервативных портфелей инвестиционных американских компаний.

Но вернемся к истории инфляции. После переизбытка серебряных денег новое повышение цен было спровоцировано ростом золотодобычи одновременно в США и Австралии в 50-е годы 19 века. В Штатах экономические проблемы вскоре усугубила указанная выше гражданская война 1861-1865 гг. Именно тогда там и был впервые в истории использован термин «инфляция», производный от лат. inflatio – «вздутие».

Из графиков видно, что примерно с 1930-х г. Великобритания и США (а с ними и весь мир) входят в зону постоянной инфляции, которая окончательно утвердилась с падением золотого стандарта в 1973 году. Хотя сегодня в отдельных странах встречаются периодические отрезки дефляции, деньги в целом имеют тенденцию к обесцениванию, что и вынуждает людей прибегать к способам хотя бы компенсировать инфляцию — самым известным и популярным из них является банковский депозит.

При этом понятно, что чем больше величина инфляции, тем быстрее обесцениваются деньги. Посмотрим на такую картинку:

Итого, даже при относительно небольшой инфляции 5% в год (примерно сколько была в США за последние полвека) через 10 лет «съедается» почти 40% капитала, а через 50 лет от него остается менее 10% стоимости. Начиная с середины 1930-х к 2014 году от доллара осталось лишь чуть более 5% прежней покупательной способности:

В то же время при высокой инфляции на уровне 15% в год всего через 5 лет от денег остается лишь половина их изначальной стоимости. Ставки по банковским депозитам примерно равны инфляции и в отдельные годы могут даже ее обгонять, однако на длинных дистанциях последней удается «отъесть» и от депозитов некоторую часть капитала.