Девальвация

К чему приводит девальвация национальной валюты – последствия

Среди положительных последствий выделяют следующее:

• Снижение стоимости экспортных товаров, что приводит в итоге к улучшению экспорта и повышению спроса на товары, данного государства.
• Увеличившийся спрос на товары, приводит соответственно к увеличению производства внутри государства.
• За счёт обесценивания национальных денег значительно снижается расход золотого резерва.
• Начинают расти показатели ВНП и ВВП.

Отрицательные последствия:

• Увеличение темпов роста инфляции.
• Снижение мирового доверия к государству, в котором проводится девальвация.
• Отечественные товары становятся дешёвыми, а импортные товары дорожают.
• Происходит обесценивание вкладов, сделанных в национальной валюте. Так как обесценивание денег превышает процент вклада.
• Население и предприятия, которым необходимо приобрести импортные товары несут серьёзные потери.
• Увеличиваются риски потери денежных средств среди предпринимателей.
• Снижается покупательная способность денег, которая в результате приводит к снижению покупательской активности населения.
• Увеличивается отток капиталов в другие страны.
• Увеличивается рост безработного населения, а также происходит сокращение предпринимательства.
• Падение стоимости валюты может значительно ухудшить экономическое состояние государства, а также привести к дефолту.

Рекомендуем прочитать: самые выгодные вклады в банке МКБ?

Девальвация рубля: история и современность

В советском периоде абсолютный минимум рубля к доллару был достигнут в 1923 году с примерным курсом около 2 млн. 350 тыс. рублей за доллар, после чего последовала денежная реформа 1924 года. По результатам второй мировой СССР подчиняет себе почти полмира, накапливая при Сталине громадные запасы золота. В дальнейшем они будут таять, но их хватит для сильного рубля вплоть до 1980-х годов.

В 1971 году постепенное уменьшение золотых запасов США привело к тому, что огромная масса напечатанных американских долларов утратила обеспечение желтым металлом. Президент Ричард Никсон объявил об отказе от свободного обмена долларов на золото.

Фактически отмена золотовалютного стандарта произошла два года спустя, когда руководители центробанков ведущих капиталистических стран достигли соглашения о режиме плавающих обменных курсов валют. Если искать исторические данные по котировкам валют, то на некоторых графиках до 1973 года можно увидеть прямую линию — это тот самый фиксированный курс, который действовал до отмены золотого стандарта.

В том же 1973 году грянул нефтяной кризис, который вызвал четырехкратное подорожание нефти и привел к увеличению ее экспорта на Запад из СССР. В результате советский рубль укрепился с 90 до 75 копеек за американский доллар, а сама ситуация по оценкам многих экономистов позволила продлить срок жизни СССР еще на 10-15 лет.

Максимальное официальное укрепление рубля было зафиксировано в олимпийском 1980 году – 63 копейки за доллар. В апреле 1991 года курс Госбанка был равен уже 1,75 рублей за доллар, тогда как на черном рынке за доллар давали 30–33 рубля.

Девальвация рубля после 1991 года

С распадом СССР началась история девальвации рубля в России со следующими вехами:

1. конфискационная денежная реформа 1993 года, так и не предотвратившая гиперинфляцию. На начало 1994 года 1 доллар стоит 781 рубль

2. «черный вторник» – падение рубля 11 октября 1994 года сразу на 27%. В этот день курс доллара вырос с 2833 до 3926 рублей
3. деноминация 1998 года, после которой последовал дефолт с новой массовой девальвацией рубля – с 5,96 руб./долл. до 21 руб./долл.
4. в начале 2003 года курс доллара достигает 31.88 рубля,  после чего следует плавное укрепление российской валюты на фоне растущей нефти до курса 23.15 рубля за доллар 16 июля 2008 года. В противоположность инфляции, такое явление называют ревальвацией
5. резкое ослабление рубля в 2008 году в условиях мирового финансового кризиса, уменьшения цен на нефть и политических последствий конфликта в Южной Осетии. 19 февраля 2009 года курс доллара равен 36,42 рубля — и снова плавно укрепляется вплоть до 27.26 рубля за доллар в 2011 году

6. валютный кризис 2014 года и второй «черный вторник» – девальвация рубля 16 декабря на 22% после 11% накануне. В отдельные моменты дня за доллар готовы предложить 90 и даже 100 рублей. Тем не менее 1 января 2015 года курс доллара составляет лишь чуть больше 56 рублей

Обесценивание рубля в конце 2014 года

Обесценивание рубля в 2014-2015 годах вызвали следующие причины:

• обвальное удешевление нефти
• западные санкции, вызвавшие снижение экспорта и отток инвестиций, затруднившие доступ российских компаний к валютным кредитным ресурсам
• увеличение бюджетных расходов в связи с вхождением Крыма в состав РФ
• спекуляции крупных игроков на валютном банковском рынке, искусственно повышающие спрос на наличную инвалюту
• отказ ЦБ РФ от валютных интервенций для поддержки курса рубля

Следствием явилось то, что даже у тех стран, где доля нефти в ВВП заметно ниже российских показателей, девальвация произошла в существенно меньшей степени. Но так ли плохо для страны ослабление национальной валюты? Разберемся, выгоден ли России дешевый рубль сегодня.

Что делать при девальвации рубля и как сохранить деньги

Первым и, пожалуй, одним из немаловажных действий будет при наличии острой обеспокоенности понижением покупательной способности вашей национальной валюты — это взять себя в руки (девальвация не дефолт и не деноминация как многие склонны путать). Необходимо это для того, чтобы банально не наделать глупостей таких как, к примеру, необдуманные скоропостижные инвестиции денежных средств в места где они не принесут дохода и еще потеряют часть своей стоимости при девальвации/инфляции.

Кредиты

Что касается кредита, полученного в период девальвации или вовремя до начала девальвации, то такой кредит может оказаться очень даже выгодным при условии, что вы уже потратили средства на приобретения того или иного товара. Тем самым вы защитили полученные в кредит деньги от потери и возможно, многократно их умножили.

Например, купленный автомобиль до девальвации на средства, взятые в кредит, а затем проданный в пик понижения курса валюты может принести такую прибыль, что всего части полученных от продажи денег может хватить на погашение этого самого кредита. Остальная сумма и будет той самой искомой выручкой. В любом случае не стоит спешить с погашением.

Покупка валюты

Не стоит переводить свои средства в иностранную валюту по ряду причин. Этот способ несет в себе риск для рядовых граждан, у которых нет определенных связей в финансовых учреждениях, таких как банки или биржи.

• Стоит заметить, что курс фактического приобретения валюты обычно выше, чем официальный курс.
• Еще один риск – это банальное понижение стоимости приобретенной валюты по отношению к исходной. При понижении стоимости приобретенной валюты поменять ее быстро не удастся, так как банки в такие периоды останавливают обмен и наблюдают за развитием ситуации, прежде чем возобновить обмен.

Банковский вклад

К сожалению, вклад в банке на данный момент не является решением проблемы. Дивиденды, которые поступают от процентов по этому вкладу с большой натяжкой можно назвать компенсацией потери стоимости валюты от инфляции. Поэтому если есть наличные сбережения в некотором количестве, то стоит поразмыслить над каким-то другим способом вложения, который и будет приведен в следующем пункте.

Покупка товаров

Один из адекватных способов не потерять деньги впустую — это покупка товара, который будет дорожать в зависимости от уровня девальвации. Обычно это товары, произведенные за рубежом. Также будут дорожать товары и отечественного производства, которые в той или иной степени зависят от курса валют (если в составе продукта ингредиент, который приобретается за рубежом или деталь в механизме также закупаемая за границей).

Мы рассмотрели основные способы сохранения денежных средств при девальвации.

Уже на основании полученных советов можем сделать вывод, что дальнейшее хранение средств национальной валюты у себя под подушкой, в стеклянной банке на холодильнике или в кубышке, или на обыкновенном счете в банке неприемлемо. Это с большей вероятностью приведет к их, мягко говоря, частичной потере.

Так что есть смысл задуматься над приобретением товара, который вы уже давно хотели купить, но откладывали покупку в долгий ящик. Может, так получиться, что в будущем он будет вам не по карману.

Все приведенные советы — это общие способы сохранения вашего бюджета и делать именно так, как советуется в данной статье необязательно. В каждом отдельном случае стоит учесть все нюансы и особенности даже такие как ваше географическое положение на карте и тому подобное.

Есть ли причины для девальвации?

В целом, на текущий момент имеются фундаментальные причины возникновения кризиса в 2021 году. Однако, это не происходит из-за множества факторов, удерживающих курс валюты на приемлемом уровень.

Основными факторами, благоприятно влияющими на стоимость рубля на международных рынках, являются:

• высокий спрос на товары российского производства из-за их низкой стоимости;
• успешная стабилизационная политика, проводимая центральным банком;
• сравнительно высокая стоимость нефти и газа.

По сравнению с периодом 2014-2015 года, когда курс рубля просел практически в 2 раза, текущая ситуация в России выглядит стабильной. Всего 8% снижения стоимость валюты – это практически статистическая погрешность, связанная с постоянным изменением цена на нефть.

К сожалению, нельзя исключать и такие причины девальвации рубля:

1. Снижение стоимости на энергетические ресурсы: Финансовая модель России опирается на стоимость углеводородов. Так, высокая стоимость нефти и газа позволяют правительству без труда наполнять бюджет и финансировать убыточные промышленные отрасли. При низкой цене на нефть страна теряет серьезные денежные средства и вынуждена закрывать пробелы в бюджете путем девальвирования рубля.
2. Потеря рентабельности производственных направлений: Основные промышленные отрасли, под тяжестью снижения экономический показателей, теряют рентабельность. Строительство за период с 2014 по текущий момент снизилось на 30%, сельское хозяйство упало на 20%. Надежды на высокие технологии также сложно назвать оправданными.
3. Введение политических санкций на системообразующие предприятия: Перекрытие доступа продукции экспортных предприятий серьезно влияет на экономическое положение последних. Кроме этого, политические санкции способствуют снижению котировок на акции главных промышленных комбинатов России.

Подытожив все вышесказанное, можно сделать вывод, что для снижения стоимости валюты есть веские внутренние основания, но высокая стоимость на нефть позволяет правительству держать курс.

Реформа в 1897 году — яркий пример девальвации.

Рубль в начале 2020 года: прошлые курсы и прогнозы

На начало 2020 года курс рубля был вполне стабилен. Несмотря на серьезные опасения об изменении ситуации после выборов, российская валюта показала неплохую динамику.

Основные периоды 2020 года:

• начало года – пандемия — март, апрель: доллар торгуется на уровне 75 рублей, евро – 88;
• середина апреля: проседание курса до 73 и 86 соответственно ввиду обострения отношений с Европой и Америкой;
• май-сентябрь: некоторая стабилизация валюты, стоимость 1 доллара составляла 73 рубль, евро – 87 рублей;
• сентябрь-ноябрь: снижение курса до 72 рублей за доллар вследствие падения цен на нефть.

На текущий момент нет однозначного прогноза о том, выстоит ли российская валюта или рухнет.

2020 год показал, что стоимость рубля слишком сильно зависит от внешних факторов, что может пагубно сказаться на дальнейшей экономической обстановке России.

Факторы, влияющие на курс рубля

Исходя из вышеизложенной информации, можно выделить несколько факторов, так или иначе влияющих на курсовую стоимость валюты РФ:

• цена на нефть и газ;
• санкции от западных стран;
• пессимистические настроения граждан;
• активность вооруженного конфликта вблизи государственной границы.

Есть ли предпосылки для девальвации в 2019 году

Как говорят многочисленные эксперты, на нашем рынке будет 2-3 месяца относительного затишья. Может быть, рубль даже обновит свой локальный максимум по отношению к доллару, а потом все полетит с песнями и плясками. В 2019 году мы увидим 97 рублей за доллар. Это только начало концерта. Затем 125 рублей, а до конца 2019 года можем увидеть и 500 рублей за доллар. Многие пугают, что за доллар будут давать 70 рублей — так в этом нет ничего страшного. Это нормальная коррекция. Падают цены на нефть. Мы сейчас входим в мощнейшую рецессию, по сравнению с которой то, что было в 2007—2008 годах, — цветочки. У мировых индексов остался один небольшой поход наверх. Он может занять квартал, может — пять месяцев. А потом начнется самый мощный в истории рынков обвал со всеми вытекающими для рубля. Этот прогноз могут посчитать пессимистичным те, кто ничего не понимает в экономике. А тот, кто в экономике понимает, может хорошо заработать.

Какие риски влечет за собой девальвация?

Основными последствиями от падения рубля могут стать:

• утрата доверия к рублю;
• падение цен на товары отечественного производства;
• повышение цен на внутреннем рынке;
• обесценивание банковских вкладов;

• уменьшение импорта из-за возросшей стоимости на него;
• повышение инфляции;
• проблемы, связанные с использованием нескольких валют;
• снижение размера заработных плат и пенсий.

Мнение эксперта
Владимир Носов
финансовый эксперт, финансовый консультант

При стремительном падении стоимости национальной валюты государства может серьезно пострадать экономика. При наиболее печальном сценарии, страна потеряет возможность платить по внешним займам и вынуждена будет объявить дефолт.

Экономические факторы

Несмотря на незначительное повышение инфляции в 2020 году, эксперты отмечают:

• восстановление роста валового внутреннего продукта;
• укрепление курса национальной валюты;
• снижение дефицита бюджета;
• небольшое повышение реального дохода граждан.

В целом, 2020 год был достаточно спокойным. Небольшой рост экономики и незначительное повышение стоимости рубля хорошо отразились на настроениях граждан.

Однако, в 2021 году, эксперты ожидают возможные негативные изменения в связи с:

• снижением стоимости нефти и других энергоресурсов;
• расширением санкций.

Основной проблемой остается отсутствие изменений в экономической модели государства. Влияние стоимости нефти и газа серьезно влияет на поступления в бюджет.

Благодаря росту барреля “черного золота” до 80 долларов США макроэкономические показатели значительно выросли и появилась тенденция к выходу из кризиса. В связи с этим, ответ на вопрос, возможна ли девальвация национальной валюты в 2021 году полностью зависит от стоимости энергоресурсов в следующем году.

Курсы валют соседних стран.

Согласно прогнозам, в среднесрочной перспективе стоимость энергетических ресурсов имеет серьезный потенциал к снижению, ввиду:

• увеличения нефтедобычи в Соединенных Штатах Америки;
• торговых войн между передовыми экономиками мира: США и КНР;
• отказа от продления низких квот на нефтяную добычу.

Таким образом, стоимость на крупнейших биржах может упасть до 60 долларов США за бочку нефтяного продукты марки Brent.

Геополитическая неопределенность

Геополитическая обстановка не внушает доверия к национальной валюте.

Основными факторами, серьезно повлияющими на макроэкономические показатели Российской Федерации в 2021 году, могут стать:

Помимо внешних факторов, падение стоимости российского рубля может быть обусловлено общим экономическим спадом и отсутствием денежных средств в государственном бюджете.

Проблемы роста

Правительство Российской Федерации планирует увеличить отечественный валовый внутренний продукт до 100 триллионов рублей, что на 8 триллионов выше показателей 2018 года.

Существенное повышение ВВП будет выполнено при помощи:

• увеличения эффективности труда;
• развития цифровой экономики;
• роста обрабатывающей промышленности.

Большинство аналитиков сходятся во мнении, что данные методы не смогут дать адекватного прироста без проведения реформирования ключевых экономических отраслей. Текущая экономическая модель государства не сможет долго удерживать конкурентные позиции.

Мнение простых людей.

Ждать ли денежную реформу в России

В двадцать первом веке на Российской территории деноминация рубля не проводилась. Но при этом двадцатый век для нашей страны ознаменовался шестью денежными реформами. 

Самое яркое и резкое снижение стоимости денег в РФ было в 1998 году, когда произошла замена банкнот на дензнаки, имевшие меньшее количество нулей. Номинал купюр изменился в 1000 раз, то есть 1000 старых рублей приравнивались к одному новому. В тот период были выпущены деньги, находящиеся в использовании по сей день. Обменять средства разрешалось до 2003 года.

Реформа 1998 года во многом достигла своих целей: снизилось номинальное количество денежных средств, что использовались для обслуживания платежного оборота, стали более простыми расчеты населения за товары и услуги. Упростился бухучет операций как в наличной, так и в безналичной форме. Деноминация вернула привычную для многих людей денежную систему: копейка и другие мелкие монеты вернулись в платежный оборот. 

Но, несмотря на это, ситуация омрачилась экономическим кризисом, начавшимся в стране во второй половине 1998 года. Государство не смогло справиться со своими долговыми обязательствами, в августе 1998 года был объявлен дефолт, что вызвало обесценивание рубля и резкому падению уровня жизни. Ценность рубля, как национальной валютной единицы, снизилась в два раза даже несмотря на изменение денежного эквивалента.

В последнее время СМИ все чаще упоминают о деноминации, что такое явление возможно в ближайшие два года из-за:

• Гиперинфляции. Одной из главных предпосылок к денежной реформе является увеличение инфляции на несколько тысяч процентов в год. На нынешнем этапе деноминация рубля – это нереальный прогноз, поскольку инфляция в РФ достигла примерно четырех процентов.
• Желания простимулировать отечественного производителя. Проводить сейчас реформу, чтобы достичь этих целей – сомнительное решение, поскольку на рубль и так при напряженной политической ситуации в мире, заниженной стоимости нефти оказывается сильное давление. Создавать специально дополнительные причины для его понижения – не самая лучшая идея. Санкции уже стимулируют российских производителей товаров и услуг, открывая им ранее закрытые рыночные ниши. Умышленно подставлять рубль под еще большую опасность обесценивания –излишне рискованно.
• Упрощения расчетов. Если, чтобы получить заработанные деньги, среднестатистическому работнику необходим чемодан либо дипломат – это влечет за собой определенные неудобства бытового и технического плана. Но подобной ситуации в России нет. Чтобы получить оплату труда в 40000 рублей, понадобится всего 8 пятитысячных банкнот. Кроме того, в наше время даже большие цифры не являются проблемой, поскольку эпоха электронных расчетов позволяет избавиться от потребности постоянно иметь при себе кошелек с наличными.
• Большого объема наличных в экономике. О том, что сейчас в обороте огромное количество денег, признается даже Центробанк. Значительная денежная масса – это «плодородная почва» для процветания черной и серой экономики. Но если не бороться с причинами теневых схем, деноминация простыми словами будет всего лишь довольно дорогой, и не приносящей пользы процедурой. Кроме того, причиной увеличения оборота наличных стал период самоизоляции – люди обналичивали средства из-за боязни потерять сбережения, а вовсе не для того, чтобы участвовать в незаконном бизнесе.

Получается, фактически нет никаких реальных причин, чтобы деноминировать рубль в ближайшие пару лет. Вся денежная государственная структура в стране не дестабилизируется, несмотря на наличие внешних негативных факторов, включая мировые. Помимо этого, бумажные деньги уже не в таком широком применении у населения: все больше людей отдают предпочтение электронному денежному обращению.

Российская национальная валюта не так сильна по отношению к доллару или евро, но не до такой степени, чтобы возникла необходимость «демонизации рубля». Укреплять его посредством экономической реформы бессмысленно, вероятность ее проведения в 2021 году крайне мала.  

Исторический обзор

Рубль – одна из тех валют, резкая девальвация которых случалась не один раз. В моменты острых политических и экономических кризисов курс российских денег практически всегда падает по отношению к денежным знакам государств с сильной экономикой, в первую очередь США и стран Западной Европы. При этом девальвация доллара или евро – теоретически вполне реальное явление. Ни одна национальная валюта не может быть застрахована от этого процесса.

Традиционно отечественную валюту сравнивают с ее западными «соперниками» – американским долларом и евро. За последние несколько лет курс рубля в рамках долгосрочного прогноза постепенно снижался. В то же время, по мнению многих финансовых экспертов, российская валюта по состоянию на 2019 год – одна из самых недооцененных в мире.

В истории России можно рассмотреть несколько примеров резкой и обвальной девальвации, которая привела к существенным потрясениям в экономике. Из последних примеров можно отметить следующие кризисные события в жизни страны:

1. Обесценивание тогда еще советского рубля в период 1989—1993 гг.одов. В те годы страна переходила к биржевому регулированию курса. Рубль постепенно становился свободно конвертируемой валютой, что привело к резкому отличию курса Центрального банка СССР от рыночной стоимости рубля по отношению к доллару и другим иностранным денежным знакам.
   Для справки. Различают два вида девальвации – открытую и скрытую. Под первой подразумевается официально установленный курс валюты, под второй – теневой, рыночный курс, по которому можно приобрести иностранные дензнаки с рук. При этом стоимость по объявленным показателям Центрального банка, как правило, ниже, чем неофициальная цена.На этот же период приходится гиперинфляция, когда сбережения граждан резко обесценились, а цены (в том числе и на товары повседневного спроса) взлетели в несколько раз.
   Для справки. Когда девальвация приводит к росту цен на внутреннем рынке, неизбежно падает уровень жизни населения. Еще хуже, если падение курса национальной валюты приводит к дефолту, когда страна – с учетом снижение курса национальной валюты – не имеет средств для обеспечения своих долговых обязательств. В этом случае экономика может потерпеть настоящую катастрофу и затем долгие годы восстанавливаться до прежних показателей.
2. Кризис 1998 года. Дефолт был вызван резким скачком бюджетного дефицита, связанным с выполнением многочисленных социальных обязательств государства перед населением, для чего курс рубля поддерживался на высоком уровне. В связи с тем, что обеспечить стоимость национальной валюты за счет собственных средств было невозможно (в связи с падением промышленного производства, банкротством и закрытием заводов) широко использовались внешние заимствования. Через некоторое время сложилась такая ситуация, что из-за постоянного оттока капитала государство не смогло выполнять свои обязательства перед иностранными кредиторами. Все это привело к тому, что в августе 1998 года был объявлен дефолт. Курс рубля в короткий срок упал по отношению к доллару США в пять раз.
3. Глобальный финансовый кризис, который произошел в 2008 году и, по мнению некоторых финансовых экспертов, не закончился по сей день. Девальвация рубля в этот период произошла в связи с продолжающимся оттоком капитала вместе с кризисом заимствований и падением доходов бюджета. Возможно, последствия для российской валюты были бы не такими тяжелыми, если бы не внешние факторы. Но на фоне мирового финансового кризиса, вызванного ипотечным кризисом в США, произошло резкое падение курса рубля.
4. Падение цен на нефть в 2014 году. Стоимость одного барреля упала со 115 долларов США за баррель ниже 60 долларов к 2015 году. На снижение курса рубля повлияли также санкции, введенные рядом стран в связи с кризисом на Украине, а также спекулятивные атаки на российскую валюту. Интервенции ЦБ оказались недостаточно эффективными. В связи с этим было принято решение оставить процесс формирования курса российской валюты без вмешательства государства. В итоге на пике девальвации рубля доллар США порой стоил чуть менее 80, а евро — чуть менее ста рублей. Затем ситуация немного стабилизировалась.

Понятие и причины возникновения

Девальвация – финансово-экономическая реформа, при которой происходит понижение денежного курса одного государства по отношению к денежным единицам других государств. Снижение денежного курса чаще всего оказывает негативное влияние на уровень экономики, но бывают случаи, когда девальвация способствует её развитию. Это может наблюдаться в повышении качества и увеличении объёмов выпускаемой продукции отечественного производства, в то время как импортные товары будут оставаться дорогостоящими.

Термин «девальвация» по значению схож с «инфляцией», и зачастую эти понятия путают. Но между ними есть некоторые отличия:

1. Инфляция подразумевает обесценивание денег только внутри страны или в определённом регионе. При девальвации валюта обесценивается на мировом рынке.
2. Инфляция – не контролируемый процесс, девальвация – процесс, контролируемый Центральным банком.

Главными причинами, по которым банкам приходится проводить девальвацию, являются ухудшение торгового баланса государства (превалирование импорта над экспортом) и резкий рост инфляции. Также на стремительное падение стоимости валюты влияют негативные экономические и политические факторы. Девальвация может быть спровоцирована снижением стоимости добытых полезных ископаемых, резким падением фондового индекса, локальными конфликтами, санкциями или сменой политического курса в ведущих странах.

Есть страны, которые время от времени проводят искусственное занижение курса национальной валюты. К подобным странам относятся Китай, Япония, Швейцария и другие страны, для которых невыгодна ревальвация (укрепление национальной валюты). По большей части бюджет этих стран пополняется за счёт экспорта, а слабая национальная валюта делает стоимость производимой ими продукции привлекательной и доступной на мировом рынке.

Нужна ли девальвация и зачем?

Снижение стоимости национальной валюты положительно сказывается на экспорте производимых в стране товаров за рубеж. Обусловлено это тем что иностранные потребители за те же деньги могут приобрести товара в 2, а то и в 3 раза больше, чем в своей стране. Естественно данный фактор привлекает иностранных покупателей к нашему производителю. За счет объема продаж растет бюджет страны в которой произошла девальвация национальной валюты.

Ситуация с девальвацией дает еще один интересный плюс для правительства данного государства. Вследствие значительного увеличения бюджета появляется хорошая возможность подтянуть хвосты в социальной сфере (увеличение заработной платы и пенсии согласно принятым нормам или запланированным нормам, увеличение страховых выплат, так как все эти увеличения и выплаты производятся в той же национальной валюте которая подвержена девальвации и далеко отстают от ее уровня).

Беднеем, но поддерживаем экономику, или девальвация сама по себе

Итак, сама по себе деноминация не сулит ничего страшного, другое дело — девальвация. В самых общих словах, причины девальвации в экспортоориентированных странах, к которым относится и Россия, кроются в том, что девальвированная национальная валюта позволяет получить больше денег для решения внутренних проблем за один и тот же объём фактически поставленной на экспорт продукции – для нас это нефть, газ, вооружение, зерно, лес и т.д.

В открытой рыночной экономике, с большим объёмом потребления населением импортных товаров и услуг, власть, способствуя девальвации, фактически перекладывают часть внутренних проблем на зависимые от импорта отрасли экономики и население. Проводя девальвацию, государство сознательно снижает курс рубля по отношению к другим международным валютам.

Можно выделить два вида девальвации: официальную (открытую) и скрытую. При открытой девальвации о ней официально объявляется (как правило Центральным Банком), происходит обмен обесценившихся денег на новые, конечно, по сниженному курсу. При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, без изъятия обесценившихся деньги из оборота.

При плавающем валютном курсе, который установлен в России сегодня, не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Центральный банк может лишь косвенными методами – продавая или покупая валюту, изменять курс. То есть обесценивание или подорожание валюты происходит не в результате принятия официального документа, а при изменении стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.

Девальвация связана с покупательной способностью национальной валюты в отношении иностранных валют, и способствует росту инфляции, которая определяется покупательной способностью денег на местном товарном рынке. Таким образом, девальвация может быть одной из причин внутренней инфляции, которая, очевидно, ухудшает положение населения. Мировая история полна примеров девальвации валют самых разных стран, например, Великобритании и Италии в Европе, или неоднократные скандалы вокруг искусственной (а она всегда имеет такой оттенок) девальвации (снижении курса) китайского юаня.

Мы уже отмечали девальвацию, сопровождавшую деноминацию 1961 года в СССР. История современной России, также не даёт возможности забыть об этом термине. При плавающем валютном курсе девальвация носит скрытый характер, но 1994, 1998, 2008 / 2009, 2014, 2018, 2020 годы – это всё точки взрывных девальваций рубля.

Понятно, что кроме определённой выгоды для государства девальвация стимулирует развитие бизнеса, работающего на экспорт, поскольку экспортёр при обмене вырученной иностранной валюты получает больше денег в своей. Стимулирует девальвация и импортозамещение, так как повышает цены на импортные товары и делает их менее конкурентоспособными по сравнению с местными (отечественными) товарами. Поэтому умеренная девальвация может быть даже полезна: за счет снижения цен на производимые товары она делает страну более конкурентноспособной на мировом рынке, что может способствовать росту производства и появлению новых рабочих мест.

Однако резкая девальвация ведет к заметному падению уровня жизни. Страдают люди и бизнес, использующий иностранное сырье и комплектующие. Обесцениваются сбережения, утрачивается доверие к национальной валюте, раскручивается спираль внутренней инфляции. Именно поэтому государство старается сдерживать девальвацию в сложные моменты, например, с помощью продажи больших объемов валюты. Естественно, что это возможно только при наличии достаточного объема резервов.

Таким образом, если деноминация проводится без конфискации и скрытой девальвации, то она представляет собой техническую операцию, которая мало влияет на нашу жизнь. Девальвация же, хотя в некоторых случаях может способствовать решению проблем экономики в целом и отдельных ее отраслей, всегда в моменте негативно отражается на нашем благосостоянии.

Девальвация – прямо опустошает наш кошелёк. Деноминация в чистом виде – всего лишь возможность ознакомиться с новым дизайном денежных купюр.